2018年4月25日 2018年2月期 決算説明会 スライド資料 決算説明会資料 | IR情報 | 靴とシューズの専門店 株式会社チヨダ

株式会社チヨダ

2018

年

2

月期

決算説明会

<登壇者> 代表取締役社長

専務取締役

取締役

広報ヷＩㅏ室長

舟橋浩司

田木 敬

西堀史郎

井 裕一郎

2018年4月25日

コンフ レンススク ムプラスㄥグランドㄦ

菱ビル 10階

－

第

1

部

－

2018

年

2

月期

経営状況

報告

広報Ｉ

室長

井

裕一郎

－

第

2

部

－

2019

年

2

月期

取組

ついて

代表取締役社長

舟橋

浩司

質疑応答

司会 ｽﾎ ｰ㆝＆ﾚ㆞ ｨｰｽ統括部

－第1部－ 2018年2月期 経営状況 報告 - 1

連結 PL 概要ヷ要因

単 億

前年 期比

売 高 1,370 1,360 1,276 93.2

売 比

売 総 利 益 664 667 636 95.8

売 比

管 費 587 582 575 98.0

売 比

営 業 利 益 77 84 61 79.3

売 比

経 常 利 益 81 86 65 81.0

売 比

当 期 純 利 益 42 49 46 108.1

売 比

株 当 当 期

純 利 益 銭 114.56 132.19 125.87 109.9

17/2 期 実績

18/2 期 期初計

18/2 期 実績

Consolidated Income Statement (Consolidated PL (summary and factors for changes))

減収 最終増益

売 総利益 前年 期比 億 減 管費 億 減

営業利益 前年 期比 億 減 当期純利益 億 増

－第1部－ 2018年2月期 経営状況 報告 - 2

単体 PL 概要ヷ要因

単 億

前年 期比

売 高 1,005 1,005 955 95.0

売 比

売 総 利 益 475 479 456 96.1

売 比

管 費 406 404 402 98.9

売 比

営 業 利 益 68 75 54 79.5

売 比

経 常 利 益 77 82 63 82.4

売 比

通 期 純 利 益 43 52 48 112.4

売 比

17/2 期 実 績

18/2 期 期初計

18/2 期 実 績

Non-consolidated Income Statement (Non-consolidated PL (summary and factors for changes))

粗利益率 前年 期比 ． ン ッ ． ％

 管費 前年 期比 億 減 億

営業利益 前年 期比 億 減

通期純利益 前年 期比 億 増

単体決算概要

年 期 総括 前期 比較

1 売 高 億 減少 利益 億 減少

2 粗利益率 ． ン 増加 利益 億 増加

○経費 ン

－第1部－ 2018年2月期 経営状況 報告 - 3

3000 3500 4000 4500 5000 5500 6000 6500 7000 7500

前期営業利益 売 粗利益率 売費 人件費 管理費 営業利益実績

5,448

6,851

+546

2,385

+405 +183 152

単 百万

3 経費 ン 前期 対 億 削減 売 億

減少

粗利益率

． ン 増

経費 ン 前期 対

億 百万 削減

－第1部－ 2018年2月期 経営状況 報告 - 4

連結 BS 概要ヷ要因

17/2 期 18/2 期

比較 増減

ン

億 ％ 構成比 構成比

流動資産 866 68.4 823 67.1 42

現 預金 448 35.4 425 34.6 22

手形 売掛金 21 1.7 20 1.7 0

商品 373 29.5 352 28.7 21

固定資産 399 31.6 404 32.9 4

資産 純 4 0.4 14 1.2 9

敷金 保証金 142 11.3 135 11.0 7 資産 計 1,265 100.0 1,228 100.0 37

流動 債 333 26.4 274 22.4 58

固定 債 115 9.1 139 11.3 23

債 計 449 35.5 414 33.7 35

純資産 計 815 64.5 814 66.3 1

債 純資産 計 1,265 100.0 1,228 100.0 37

17/2 期 18/2 期

1株当 純資産 2,044.54 2,086.86

自己資 比率 ％ 59.9 61.8

－第1部－ 2018年2月期 経営状況 報告 - 5

単体 BS 概要ヷ要因

17/2 期 18/2 期

比較 増減

ン

億 ％ 構成比 構成比

流動資産 660 66.2 639 64.7 20

現 預金 380 38.2 362 36.7 17

売掛金 16 1.6 16 1.7 0

商品 247 24.9 243 24.7 3

固定資産 336 33.8 348 35.3 11

資産 純 4 0.5 12 1.2 7

敷金 保証金 100 10.1 98 10.0 2 資産 計 996 100.0 987 100.0 9

流動 債 236 23.8 209 21.2 27

固定 債 79 8.0 94 9.6 14

債 計 316 31.8 304 30.8 12

純資産 計 680 68.2 683 69.2 3

債 純資産 計 996 100.0 987 100.0 9

17/2 期 18/2 期第2四半期

1株当 純資産 1,829.23 1872.23

自己資 比率 ％ 68.0 68.9

－第1部－ 2018年2月期 経営状況 報告 - 6

連結 キャッシュフロヸヷ設備投資ヷ減価償却

億 17/2 期 18/2 期 増減

営業活動 ッ 69 38 31

投資活動 ッ 25 7 32

務活動 ッ 54 54 0

現金 現金 等物 期 残高 447 424 22

[ ッ 状況]

営業活動

営業活動 結果得 資金 38億 前期比31億 減

 入債務 増減 44億 減少 前期比20億 減

投資活動

支出 形固定資産 得 支出 14億

収入 投資 価証 売却 償還 収入 11億

定期預金 払戻 収入 く 前年 期43億 減

務活動 

短期借入金 返済 支出 9億 配当金 支払 26億

 社債 発行 収入 11億

億 17/2 期 18/2 期 増減 前年 期比 期初計 計 比増減 期初計 比

設備投資 21 32 10 149.7 35 2 91.6

減価償却 13 15 9 114.2 15 0 96.8

－第1部－ 2018年2月期 経営状況 報告 - 7

連結 出退店状況

期初店 数 出店 店 期 店 数 純増数

靴事業 1,093 22 35 1,080 ▲ 13

1,055 21 34 1,042 ▲ 13 38 1 1 38 0

433 13 36 410 ▲ 23 433 13 36 410 ▲ 23

計 1,526 35 71 1,490 ▲ 36 ㈱

㈱ 衣料品事業

18/2 期

㈱ ッ

 出店ㄷ靴事業 22店舗ㄥチヨダ 21店 旧 イウ ヸク 1店ㄦ 衣料品事業 13店舗ㄥマックハウス 13店ㄦ 合計35店舗

 退店ㄷ靴事業 35店舗ㄥチヨダ 34店 旧 イウ ヸク ㄮ店ㄦ 衣料品事業 36店舗ㄥマックハウス 36店ㄦ 合計71店舗

 期 店舗数 期首より 36店減少し ㄮ,４ㄶㄭ店舗と り した

Consolidated Store Openings and Closures

ご参考ㄦ

 ㈱ イウ ヸクㄷㅐㅀを中心とした婦人靴専門店 2017年9月1日付チヨダが吸収

 ㈱マックハウスㄷ ジュ ル衣料および雑 輸入ヷ 売

 出店 東京靴流通 ン 店 店

店 計 店

 店 東京靴流通 ン 店 店

店 計 店

 出店立地 中～大商圏 Ｇ /

店 商圏 店

複 店 店 駅前 商店街立地

店 計 店

 年 期 店 数 店 増加 1, 店

－第1部－ 2018年2月期 経営状況 報告 - 8

単体 出退店状況

出店立地 店舗数

中～大商圏ＳＣ、ＧＭＳ 12 小商圏ＳＣ、スーパー 5 ロードサ ド複合店 3 フリースタンデ ング 0 駅前、商店街立地 1

合計 21

期首店 数 出店 店 期 店 数 増減

1,055 21(45) 34(7) 1,080 25

東 京 靴 流 通 ン 582 2 13 571

386 16(7) 7 402 16

Ｙ 87 3(38) 14(7) 107 20

㈱

18/2 期

Consolidated Store Openings and Closures (Consolidated status of Opening and Closing of Stores)

－第1部－ 2018年2月期 経営状況 報告 - 9

単体 既存店推移

3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2

売 -7.6 0.8 -3.9 -2.1 -3.0 -6.8 -10.3 -6.0 -5.7 -6.9 -5.2 -7.4 客数 -8.1 1.0 -3.2 -3.1 -2.5 -7.7 -10.4 -6.2 -5.3 -6.7 -5.6 -8.3 客単価 0.5 -0.3 -0.7 1.0 -0.6 1.0 0.0 0.1 -0.5 -0.3 0.3 0.9

-12.0 -10.0 -8.0 -6.0 -4.0 -2.0 0.0 2.0

前 年 比

18/2 期 通 期 既 存 店 売 客 数 客単価推 移

Non-consolidated Comparable Store Sales

2019

年

2

期

組

2019

年

2

期

組

主

容

．中期経営計

い

．直近業績

2018

年

2

期

課

．店

展開政策

．商品政策

目

評 価

主 目 対応状況

商品政策

○

○

☓

ッ 政策を

女性 声を聞い 商品開発 強化

入 売 く管理す 組 組織作

店 展開政策

首都圏 ッ 店を展開 大都市周辺へ 出店強化

ネッ 強化 店 連動 情報連携 推逭

人事 組織政策

○

○

社 店 連携強化 活発 人材 配置転換

女性主 を多数立

- 1

※ 入 輸入 物流業務を行う子会社

中期経営計画 追加項目

- 2

1 子会社 物産 ※ 中期経営計 期間中 業務統

ン 最適化

複機能 削減

2 を明確 改装 積極実施

ン ン 向

株 主 還 元 期 期 期

実 績 実 績 予 想

配 当 金 70 72

74

配 当 性 向 61.1% 57.2%

57.3%

3.5% 3.5%

3.6%

自 己 株 式 得 百 万 2,000 2,002

―

配 当 総 百 万 2,609 2,643

―

総 還 元 性 向 107.3% 100.0%

―

ROE 5.5% 6.1%

6.3%

⇒今期年間配当金予想

74

2

連結配当性向

50

連結総還元性向

100

株主資 配当率

3.5

- 3

中期経営計画 株主還元方針

商品部門 前年比 増減

紳士 2.6% 622

婦人 5.2% 909

子供 10.6% 1,111

ン

13.5% 3,665

そ

0.6% 67

そ 6.6% 458

既存店計 5.2% 5,014

ン 立 直

2018年2 期 商品 別既存店売 前年比

2018年3 度 ン

既存店売 前年比

+9.8

直近業績ㄥ2018年2月期ㄦ 課題

- 4

20% 40% 60% 80% 100% 120% 140%

4半期別 売 入前年比

売 前年比 入前年比

ン 立 直

ン 別 在庫管理精度向

店頭 ン 表現 強化

直近業績課題へ 取組

急 在庫調整 売 回復 時間を要 絞 込 ン 表現 不足

期計

投入計

前期実績

85

100

17.6

今期 投入 ン

体価格￥6,300

※

当社

商品

発注強化

競

差別化

- 6

直近業績課題へ 取組

2018年2

402

500

571

600

- 7

店舗展開政策 基 方針

500

店

東京靴流通

ン

600

店体

へ向

2

大業態

出店

改装を強化

別店

改装

強化

拡大

97

140

43

投資

5

10

5

全国計

82

東京靴流通 ン

48

10

140

店

2019年2 期 業態別改装計

店舗展開政策 改装計画

今期計 前期実績

- 8

2018/2 出店 閉店 2019/2計

中～大商圏 Ｇ 165 16 13 168

商圏 161 4 8 157

複 店 202 2 3 201

ン ン 510 2 9 503

駅前 商店街立地 42 1 7 36

計

1,080

25

40

1,065

単 店

店舗展開政策 出店計画

出店投資計 単体

9

SC Ｇ S へ 出店強化 不採算店 積極的 閉店

2018年2 期 立地 別 出 店計

ン 表現 強化 1

FILA を全店展開 改装店 特 注力 当社 商品 準 商品 を多数 扱い

東京 店 千葉

売場面積 84坪

店舗展開政策

当社 商品 体価格￥5,490

3 度売 前年比

+18

ン 表現 強化 2

ッ ッ ン ッ を展開

今期計

200

店 東京 売場面積 75坪

店舗展開政策

ッ 3 度売 前年比

+75

- 11

新宿東 店 東京

ネ

店舗展開政策

市川 ッ 店 千葉

売場面積 248坪

女性MD 強化 1

通勤

店舗展開政策

女性MD 強化 2

東京 店 千葉

売場面積 84坪 - 13

2018年1～3 度

全社 黒色

美映え ン

店舗展開政策

ッ ン ～ ～ 歳

店 茨城 売場面積 30坪

強化 商品企 売場 連動

- 14

店舗展開政策 改装事例ㄥ1ㄦ

ッ

ン 牧店 神奈川

売場面積 100坪

売 拡大 在庫鮮度改善

屋東店 愛知 売場面積 125坪

子供靴 強化 滞在型店 へ 改装 ッ

伊勢原店 神奈川

売場面積 202坪

- 16

久留米 川店 福岡 売場面積 180坪

ン ン 店 外装 新 女性 入 やすい色へ変更

before

after

- 17

Ｇ へ 出店強化

泉 店

売場面積 102坪

第1四半期出店計 ：6店

2018年3 SP 泉 宮城

2018年3 TS 大宮 ン 埼玉

2018年4 SP 奈良 奈良

2018年4 SP 貝塚 ン 大阪

2018年5 SP 川西西 兵庫

2018年5 SP 船堀 東京

店舗展開政策 今期出店事例ㄥ1ㄦ

ッ 共 出店

- 18

ッ 共 出店

MD 客数拡大

貝塚 ン店

売場面積 130坪

2018年4 27日 開店予定

店舗展開政策 今期出店事例ㄥ2ㄦ

- 19

奈良 店

売場面積 109坪

ン

ン

対応

強化

ン 整備

中国 ン 決済 We Chat 22店

社 ッ 型 決済端 入 ～

店舗展開政策 インバウンド対応

初回 入店 9店

祥寺 店 新宿東

西新宿 池袋西武 御

横 八 洲地 街

池袋東武 ン

構成比 前期比

． ％ 0pt ． ％ pt

． ％ 1pt ． ％ pt

．

+

1.

商品部門

構成比

紳士靴

． ％

婦人靴

． ％

子供靴

． ％ ． ％

全体

． ％

商品政策 ＰㄿヷＮＰㄿ 売計画

構成比

今期計

41.0

％

前期比

+1.2

pt

婦人靴

を中心

強化

2018年 期実績 2019_{年 期計}

年間

売計

前期

65

69

6.2

商品政策 主要Ｐㄿ強化方針ㄥ1ㄦ

体価格￥9,800

年間

売計

前期

298

310

4.0

体価格￥3,890

子供 大人 靴 悩 を解決す 客 を拡大

- 23

日 ン ッ ン協会 ッ 賞認定商品

商品政策 主要Ｐㄿ強化方針ㄥ3ㄦ

年間

売計

前期

151

161

6.6

体価格￥4,990

やす を 化を推逭 結ば い靴紐

機能性婦人 ン 年間 売計 前期

30

50

66.7

- 25

ン新展開

2018年3 発売

体価格￥4,900

- 26

単独

4

～

を開設

ン ン 化推逭

専用

ン

事例

- 28 デジタル化推進

ン ン や女性社員 ネ 提案

東京靴流通

ン

を新規開設

併せ

3

ン

認知度の高い店舗業態が加わるこ 、会員数拡大

- 29 デジタル化推進

3 計MAU ン 43万人越え

売

拡大計

- 30

前期EC売 5.8億 ⇒ 今期計

8

20

幅広い客 対応す ネ 戦略 推逭

2018年3 度売 前年比

132

2017年11 開始

売 計 今期

3

8

Ｅㅀ強化

アマゾン

店

拡大

期 扱店を

400

￥

スマートフォンやパソコンで注文 店舗で受取り

顧客利便性向

顧客接点

拡大を

売強化商品 逬2回補充 来逬1回

を 売 154店 実施中 次拡大計

共 配 商品 全 店 検品不要 第1四半期～

物流

ン

機能整備

強化

物産 業務統 効率化

ペレヸション 改善 物流機能

物流太田 ン

ン 分

2018年2 新規 入

⇒逬2回配 拡大

Ｇ

2018年2 入済店 703店 ⇒ 今期 計 店

800

靴を 処分 ※ を活用

年間 足数

330

ワ ン 実現 向 組

育児休業 得 推逭

部 ッ 入

地域限定正社員 度 入

締役会 実効性評価を開始

2018年3 外部機関 実施

Ｇ

環境

社会

ン

へ

組

化 推逭

※ 廃棄物を焼却処理す 際 発生す 熱 ネ を利用す 方法

ＥㅐＧ 取り組

売 高

311

0.8

4.7

117.4

出店

30

15

425

新業態 ッ 等 出店加速 商品調達先 新規開拓 価格 高粗利 実現 女性向 雑 展開拡大

会員獲得 活用 集客力 強化

2019

年

2

期計

- 34

既存店前年比 94.8 100.0 _{単 億}

売上比 売上比 増減 前年比

売 上 高 955 100.0% 970 100.0% 14 101.6%

売 上 総 利 益 456 47.8% 466 48.0% 9 102.0%

販 管 費 402 42.1% 396 40.8% 6 98.4%

営 業 利 益 54 5.7% 70 7.2% 15 128.5%

18/2月期実績 19/2月期計画 前期比

設 備 投 資

減 価 償 却

18/2月期実績 19/2月期計画 前期比

21 10

21 12

97% 109%

2019

年

2

期

単 体業 績 計

単 億

売上比 売上比 増減 前年比

売 上 高 1,276 100.0% 1,282 100.0% 5 100.4%

売 上 総 利 益 636 49.9% 640 50.0% 3 100.6%

販 管 費 575 45.1% 564 44.0% 11 98.1%

営 業 利 益 61 4.8% 76 5.9% 14 123.9%

18/2月期実績 19/2月期計画 前期比

設 備 投 資

減 価 償 却

18/2月期実績 19/2月期計画 前期比

32 15

32 16

98% 107%

2019

年

2

期

連 結業 績 計